Έφτασε τώρα η ώρα να κάνουμε λίγα μαθηματικά. Μέχρι τώρα έχετε ακούσει για τα "pips" και για τα "lots" και τώρα θα εξηγήσουμε τι είναι και πως υπολογίζονται. Αφομιώστε με την ησυχία σας αυτές τις πληροφορίες γιατί είναι σημαντικές. Ούτε καν να διανοηθείτε να συναλλαγείτε χωρίς να έχετε αφομοιώσει τις αξίες των "pips" και να υπολογίζετε το κέρδος και την ζημιά.

Μα τι είναι αυτό το "pip" ?

Η πιο συνηθισμένη μονάδα αύξησης-μείωσης στα νομίσματα είναι το "pip". Εάν το EUR/USD μετακινηθεί από το 1,3822 στο 1,3823, αυτό είναι ένα "pip". Tο "pip" είναι η τελευταία δεκαδική θέση μιας τιμής. Το "pip" είναι ο τρόπος που μετριέται το κέρδος και η ζημιά.

Επειδή κάθε νόμισμα έχει την δική του αξία πρέπει να υπολογίσουμε την αξία ενός "pip" στην συγκεκριμένη νομισματική μονάδα. Στα νομίσματα όπου το δολάριο είναι το πρώτο του ζευγαριού ο υπολογισμός γίνεται ως εξής:

Ας υποθέσουμε τη τιμή του USD/JPY στα 119.80 (παρατηρήστε ότι το ζευγάρι αυτό έχει μόνο δύο δεκαδικές θέσεις, τα περισσότερα από τα άλλα έχουν τέσσερις θέσεις)

USD/JPY:

.01 διαιρεμένο από την ισοτιμία = με την αξία του "pip"

.01/119,80=0,0000834

Αυτό μπορεί να σας φαίνεται σαν ένα πολύ μακρύ νούμερο αλλά αργότερα θα συζητήσουμε το μέγεθος του "lot".

USD/CHF:

1.5250
.0001 διαιρεμένο από την ισοτιμία = με την αξία του "pip"
.0001 / 1.5250 = 0.0000655

USD/CAD:

1.4890
.0001 διαιρεμένο από την ισοτιμία = με την αξία του "pip"
.0001 / 1.4890 = 0.00006715

Στην περίπτωση που το δολάριο δεν είναι πρώτο, θα προσθέσουμε ακόμα ένα βήμα

EUR/USD:

1.2200

.0001 διαιρεμένο από την ισοτιμία = με την αξία του "pip"

έτσι
.0001 / 1.2200 = EUR 0.00008196

Χρειαζόμαστε όμως να έχουμε αποτέλεσμα σε δολάριο άρα προσθέτουμε αυτό τον υπολογισμό:

EUR x Exchange rate
έτσι
0.00008196 x 1.2200 = 0.00009999

GBP/USD:

1.7975

.0001 διαιρεμένο από την ισοτιμία = με την αξία του "pip"

έτσι

.0001 / 1.7975 = GBP 0.0000556

Χρειαζόμαστε όμως να έχουμε αποτέλεσμα σε δολάριο άρα προσθέτουμε αυτό τον υπολογισμό:

GBP x Exchange rate

έτσι
0.0000556 x 1.7975 = 0.0000998

Κατά πάσα πιθανότητα σας ζαλίσαμε και θα σκεφτήκατε, αν είναι ανάγκη να τα ξέρετε όλα αυτά; Η απάντηση είναι όχι. Σχεδόν όλες οι εταιρείες που θα συνεργασθείτε θα τα έχουν όλα αυτά έτοιμα. Πρέπει όμως να ξέρετε την μεθοδολογία, πως βγαίνουν.

Στο επόμενο μέρος του μαθήματος θα δούμε πως όλα αυτά τα ασήμαντα ποσά συναρθροίζονται.

Τι είναι ένα "LOT"

Το Spot Forex εμπορεύεται σε lots. Το συνηθισμένο μέγεθος ενός lot είναι $100,000. Υπάρχει επίσης και το μέγεθος mini lot και αυτό είναι $10,000.

Όπως ήδη ξέρετε τα νομίσματα μετρούνται με pips, που είναι η μικρότερη δεκαδική διακύμανση του νομίσματος. Για να ωφεληθείτε από αυτές τις μικρές διακυμάνσεις πρέπει να συναλλαγείτε μεγάλα ποσά του συγκεκριμένου νομίσματος, έτσι ώστε να δείτε κέρδος η ζημιά.

Ας υποθέσουμε ότι χρησιμοποιείτε το lot των 100.000 $, θα υπολογίσουμε τώρα μερικά παραδείγματα να δούμε πως επιδρά η αξία του pip.

USD/JPY στην συναλλαγματική αξία των 119.90
(.01 / 119.80) x $100,000 = $8.34 ανά pip

USD/CHF στην συναλλαγματική αξία των 1.4555
(.0001 / 1.4555) x $100,000 = $6.87 ανά pip

Στην περίπτωση που το δολάριο δεν είναι πρώτο θα προσθέσουμε ακόμα ένα βήμα

EUR/USD στην συναλλαγματική αξία των 1.1930
(.0001 / 1.1930) X EUR 100,000 = EUR 8.38 x 1.1930 = $9.99734 στρογγυλεμένο προς τα πάνω θα είναι $10 ανά pip

GBP/USD στην συναλλαγματική αξία των 1.8040
(.0001 / 1.8040) x GBP 100,000 = 5.54 x 1.8040 = 9.99416 στρογγυλεμένο προς τα πάνω θα είναι $10 ανά pip.

Η εταιρεία που συνεργάζεστε μπορεί να έχει κάποιο λίγο διαφορετικό τρόπο να υπολογίζει την αξία του pip σε σχέση με το lot, αλλά όπως και να το υπολογίζουν θα σας πούν ποιά είναι η αξία του pip για το νόμισμα που συναλλάσσεστε. Καθώς η αγορά κινείται, έτσι θα κινείται και η αξία του pip ανάλογα βέβαια και με το νόμισμα που συναλλάσσεστε.

Πως υπολογίζω το κέρδος και την ζημιά?

Τώρα λοιπόν που ξέρετε πως να υπολογίσετε την αξία του pip σχετικά με το μέγεθος lot, ας δούμε πως υπολογίζεται το κέρδος και η ζημιά.

Ας αγοράσουμε Αμερικανικά δολάρια και ας πουλήσουμε Ελβετικά φράγκα.

Η ισοτιμία που σας δόθηκε είναι 1.4525 / 1.4530. Επειδή αγοράζετε Αμερικανικά δολάρια θα δουλέψετε στο 1.4530, το ποσό στο οποίο οι τράπεζες είναι διατεθειμένες να σας πουλήσουν.

Αγοράζετε λοιπόν ένα lot των $100,000 στα 1.4530.

Μερικές ώρες αργότερα, η τιμή μετακινείται στα 1.4550 και αποφασίζετε να κλείσετε την θέση σας.

Η νέα ισοτιμία για το USD/CHF είναι 1.4550 / 14555. Αφού κλείνετε την θέση σας που αρχικά αγοράσατε, τώρα πουλάτε για να καλύψετε, οπότε η πράξη γίνετε με την τιμή 1.4550.Την τιμή που οι έμποροι είναι έτοιμοι να αγοράσουν.

Η διαφορά μεταξύ 1.4530 και 1.4550 είναι 0.0020 ή 20 pips.

Χρησιμοποιώντας τον παραπάνω τύπο, έχουμε τώρα (.0001/1.4550) x $100,000 -= $6.87 ανά pip x 20 pips = $137.40

Θυμηθείτε, όταν μπαίνετε η βγαίνετε από μια συναλλαγή πληρώνετε το spread (άνοιγμα) μεταξύ προσφοράς και ζήτησης.

Όταν αγοράζετε θα χρησιμοποιείτε την τιμή ask και όταν πουλάτε την τιμή bid .

Αγοράζοντας ένα νόμισμα πληρώνετε το spread ανοίγοντας θέση, αλλά δεν πληρώνετε όταν την κλείνετε. Όταν πουλάτε δεν πληρώνετε το spread όταν ανοίγετε την θέση, αλλά το πληρώνετε όταν βγαίνετε από αυτήν.

Τι είναι η μόχλευση-leverage ?

Θα αναρωτιέστε πως ένας μικρός επενδυτής σαν και σας μπορεί να εμπορεύεται τόσα μεγάλα ποσά. Σκεφτείτε τον μεσίτη που συνεργάζεστε σαν μια τράπεζα που σας δίνει 100.000 $ να εμπορευθείτε και το μόνο που σας ζητά είναι 1.000 $ προκαταβολή σαν καλή πίστη, τα οποία θα δεσμεύσει αλλά δεν θα κρατήσει. Έτσι λοιπόν δουλεύει η μόχλευση-leverage.

Το ποσό του leverage-μόχλευσης εξαρτάται από τον μεσίτη σας και από το ποσό που αισθάνεστε άνετα. Τυπικά θα σας ζητήσουν ένα μίνιμουμ μέγεθος λογαριασμού, γνωστό σαν αρχικό περιθώριο. Μόλις καταθέσετε τα χρήματα σας, είστε έτοιμος να κάνετε συναλλαγές. Ο μεσίτης σας θα σας καθορίσει επίσης, πόσα χρήματα απαιτεί για κάθε lot που συναλλάσσεστε.

Σαν παράδειγμα για κάθε 1000 $ που έχετε, μπορείτε να εμπορευθείτε ένα lot των 100.000 $, αν λοιπόν έχετε 5.000 $ θα σας επιτρέψουν να εμπορευθείτε μέχρι 500.000 $ στο forex. Το μίνιμουμ περιθώριο ασφαλείας για κάθε lot θα διαφέρει από μεσίτη σε μεσίτη. Στο παραπάνω παράδειγμα απαιτείται 1% περιθώριο. Αυτό σημαίνει απλά ότι για κάθε 100.000$ ο μεσίτης απαιτεί 1000 $ σαν ασφάλεια της θέσης σας.

Τι στο καλό είναι η κλήση περιθωρίου? (Margin Call)

Στην περίπτωση που τα χρήματα του λογαριασμού σας πέσουν κάτω από τις απαιτήσεις του λογαριασμού (usable margin), ο μεσίτης θα κλείσει μερικές ή όλες τις θέσεις σας. Αυτό προστατεύει τον λογαριασμό σας από αρνητική ισορροπία, ακόμη και σε μια πολύ ασταθή η γρήγορα κινούμενη αγορά.

Παράδειγμα 1

Ας υποθέσουμε ότι ανοίγετε έναν κανονικό λογαριασμό με 2.000 $ (όχι και τόσο έξυπνη ιδέα). Ανοίγετε μια θέση ενός lot για EUR/USD, με απαιτήσεις περιθωρίου των $1000. Το χρησιμοποιήσιμο περιθώριο είναι τα χρήματα που έχετε διαθέσιμα να ανοίξετε νέες θέσεις ή να διατηρήσετε εμπορικές ζημιές. Αφού αρχίσατε με $2,000, το χρησιμοποιήσιμο περιθώριο είναι $2,000. Όταν όμως ανοίξατε το ένα lot, το οποίο απαιτεί περιθώριο $1,000, το χρησιμοποιήσιμο περιθώριο είναι τώρα $1,000.

Εάν οι απώλειες υπερβούν το χρησιμοποιήσιμο περιθώριο των 1.000 $ θα λάβετε κλήση περιθωρίου.

Παράδειγμα 2

Ας υποθέσουμε ότι ανοίγετε έναν κανονικό λογαριασμό με 10,000$. Ανοίγετε μια θέση lot για EUR/USD, με απαιτήσεις περιθωρίου των $1000. Το χρησιμοποιήσιμο περιθώριο είναι τα χρήματα που έχετε διαθέσιμα να ανοίξετε νέες θέσεις η να διατηρήσετε εμπορικές ζημιές. Αφού αρχίσατε με $10,000, το χρησιμοποιήσιμο περιθώριο είναι $10,000. Όταν όμως ανοίξατε ένα lot,το οποίο απαιτεί περιθώριο $1,000, το χρησιμοποιήσιμο περιθώριο είναι τώρα $9,000 και το χρησιμοποιημένο περιθώριο είναι 1.000 $.

Εάν οι απώλειες υπερβούν το χρησιμοποιήσιμο περιθώριο των 9.000 $ θα λάβετε κλήση περιθωρίου.

Να είστε σίγουροι ότι αφομοιώσατε την διαφορά μεταξύ χρησιμοποιήσιμου και χρησιμοποιημένου περιθωρίου.

Αν η αξία του λογαριασμού σας πέσει κάτω από το χρησιμοποιήσιμο περιθώριο λόγω εμπορικών απωλειών, θα έχετε την επιλογή είτε να καταθέσετε επιπλέον χρήματα ή θα κλείσει η θέση σας αυτόματα ώστε να περιοριστεί το ρίσκο σας και του μεσίτη. Έτσι ποτέ δεν μπορείτε να χάσετε περισσότερα από αυτά που έχετε καταθέσει αρχικά.

Εφόσον θα εμπορευθείτε με ένα λογαριασμό περιθωρίου(margin account), είναι ζωτικό να ξέρετε τις πολιτικές της εταιρείας που θα συνεργασθείτε.

Θα πρέπει να ξέρετε επίσης ότι πολλές εταιρείες απαιτούν υψηλότερο περιθώριο λόγω των Σαββατοκύριακων. Αυτό μπορεί να ανεβάσει το περιθώριο από το 1% στο 2% ίσως και περισσότερο.

Το θέμα του leverage είναι πολύ σημαντικό και πολλοί υποστηρίζουν ότι το υπερβολικό leverage είναι πολύ επικίνδυνο. Όλα εξαρτώνται από το άτομο. Το σημαντικό είναι να ξέρετε τις πολιτικές της εταιρείας που συνεργάζεσθε σχετικά με το leverage και να είστε άνετοι με τα ρίσκα που αναλαμβάνετε.

Μερικές εταιρείες περιγράφουν την μόχλευση (leverage) σαν λόγο και άλλες σαν ποσοστό επί τοις εκατό. Η απλή σχέση μεταξύ των δύο ορισμών είναι:

Leverage = 100 / Margin Percent

Margin Percent = 100 / Leverage

To Leverage συνήθως παρίσταται σαν λόγος, όπως 100:1 ή 200:1.